Duvidas e Orientações
PROCEDIMENTOS PARA COMPRA
No mercado profissional de ouro, a ordem dos passos é fundamental. O fluxo correto é: Compra se apresenta formalmente com CIS e LOI; Venda valida a compra; Venda se apresenta formalmente; Compra valida venda; Assinatura de contrato (SPA); Execução da operação.
Por que a COMPRA deve se apresentar primeiro? A apresentação da compra serve para: Confirmar que o comprador é real e qualificado; Evitar perda de tempo com curiosos ou especuladores; Proteger o vendedor e a cadeia de intermediação e reduzir drasticamente os riscos de bypass, além de validar a capacidade financeira e intenção real.
Por que a VENDA NÃO se apresenta antes? A apresentação antecipada da venda gera riscos graves, tais como: Quebra da cadeia de intermediação; Quando o comprador recebe dados da venda sem compromisso formal, ele pode: Repassar a informação a terceiros; Entrar em contato direto com o fornecedor; Excluir intermediadores da comissão; Criar conflitos jurídicos e comerciais; Essa prática é conhecida no mercado como bypass, e infelizmente é comum.
VENDA SPOT E VENDA NO EXTENSIVO NO BRASIL
O que é uma venda Spot de ouro ? É a compra de ouro para entrega única e imediata
O que é uma venda Extensiva de ouro? É um contrato de fornecimento contínuo, com entregas mensais ou periódicas, por um prazo determinado (ex.: 12, 24, 36 ou 59 meses). Venda Extensiva exige garantias? Normalmente, sim. Podem ser exigidas: Colateral; Garantia bancária; Taxas, etc
Qual é o principal problema da venda Spot para o comprador? A alta concorrência. Na venda Spot, vários compradores disputam o mesmo lote de ouro, ao mesmo tempo.
Por que o comprador precisa enviar documentação rapidamente na venda Spot? Porque o produto é limitado e normalmente alocado ao primeiro comprador qualificado que conclui corretamente o processo.
Isso significa que quem envia a documentação primeiro sempre leva o produto? Nem sempre. Em algumas situações: Quem envia primeiro é priorizado; Em outras, o fornecedor escolhe o comprador com melhor perfil, considerando: Histórico de compras; Capacidade financeira; Reputação no mercado
Por que alguns compradores perdem o produto mesmo enviando a documentação? Porque o fornecedor pode: Receber múltiplas documentações válidas; Optar pelo comprador com menor risco operacional; Priorizar quem já possui relacionamento comercial
Isso gera estresse nos compradores? Sim. É comum que compradores Spot enfrentem: Pressão de tempo; Competição direta; Incerteza até a confirmação final; Frustração mesmo após envio completo de documentos.
Por que a venda recebe muitos documentos para um único produto? Porque, na venda Spot: O volume é limitado; Não há exclusividade; Vários compradores tentam garantir a mesma carga. Isso significa que a venda Spot é injusta? Não. Ela é mais dinâmica e competitiva, mas menos previsível que o contrato extensivo.
Como o comprador pode reduzir riscos na venda Spot? Enviando documentação completa e correta; Mantendo estrutura de compra com algum escritorio; Construindo histórico com fornecedores confiáveis. Por que o fornecedor prefere escolher compradores com melhor score? Porque isso: Reduz risco de cancelamento; Aumenta a chance de fechamento; Evita retrabalho operacional
A venda Spot pode gerar desgaste comercial? Sim, especialmente quando: O comprador perde o produto após envio de documentos; O processo se repete várias vezes sem fechamento
PRAZO DE ENTREGA
Qual é o prazo médio de entrega do ouro? Importante: entrega “rápida” não é promessa séria; Afirmar que o ouro será entregue “no dia seguinte” ou de forma imediata não condiz com a realidade do mercado e não é uma prática responsável, especialmente quando: A documentação não está completa e o fornecedor está com alta demanda.
O que influencia diretamente no prazo? O tempo total da operação pode variar conforme: Demanda do fornecedor no momento; Qualidade e rapidez no envio da documentação; Histórico do cliente (se já comprou antes e como ocorreram essas compras); É importante esclarecer que operações com ouro físico envolvem processos obrigatórios de compliance, validação e logística, que não permitem entregas imediatas ou no dia seguinte.
De forma geral, o prazo médio total gira em torno de 5 dias úteis, podendo variar conforme alguns fatores, que explicamos abaixo. Primeira Análise de Compliance (rápida). Essa etapa inicial é feita para verificar se o cliente, pode ser atendido na operação, se não consta em listas restritivas ou listas negras, se está apto a prosseguir para a fase seguinte. Normalmente é uma análise rápida.
Segundo Compliance (aprofundado); Essa é a etapa mais sensível e obrigatória por lei, envolvendo: Receita Federal; COAF; Órgãos judiciais e regulatórios; Prazo médio: 24 a 48 hora, esse prazo não é fixo, pois depende, da demanda atual do fornecedor, do volume de análises simultâneas, se houve algum problema em outro cliente que precise ser resolvido antes, embora 48 horas seja uma média, pode variar.
Organização da entrega e segurança; Após o compliance aprovado, inicia-se: Agendamento da entrega; Planejamento logístico; Disponibilidade da equipe de segurança; Coordenação com custódias ou locais de entrega. Essa fase também exige planejamento, principalmente para garantir a segurança da operação.
A operação mais eficiente é o Extensivo; Operações extensivas (contratuais) tendem a ser mais organizadas e previsíveis, pois: São planejadas com antecedência; Seguem um fluxo contratual definido; Reduzem imprevistos e atrasos. Por isso, o extensivo costuma ser a melhor opção para quem busca previsibilidade, continuidade e segurança.
OURO BULLION
O QUE É GOLD BULLION? Bullion é uma forma comercial padronizada. Bullion significa ouro em forma de investimento, padronizado e aceito no mercado financeiro. Características do Bullion: Forma: barras ou moedas; Pureza: geralmente ≥ 99,5%;
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Peso padrão (barras): 1 kg, 400 oz (≈ 12,4 kg – padrão LBMA)
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Identificação: Número de série, peso, pureza, selo da refinaria
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Mercado-alvo: Bancos, fundos, governos, investidores institucionais; Documento padrão: Certificado da refinaria, serial number, padrão LBMA (quando aplicável), assay reconhecido, cadeia de custódia clara.
OURO REFINADO
O QUE É OURO REFINADO? Refinado é um estado de pureza do ouro. Ouro refinado é o ouro que passou por processo de purificação. Características do Ouro Refinado: Pureza: 99,5%, 99,9%, 99,99% (24k / four nines); Pode estar em várias formas: Barra padrão, Grânulos, Lâminas, Chapas industriais
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Origem: Refinarias certificadas
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Uso: Investimento, reserva bancária, indústria eletrônica, joalheria
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Documentação tipica: Certificado de pureza, assay técnico, nota de refino, pode exigir validações extras
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Diferença Comercial: Pode exigir re-padronização, depende da forma e certificação, mais comum em cadeia industrial. Conversão futura em bullion
OURO DORÉ
OURO DORÉ (DORÉ GOLD) O que é? O Doré é o ouro bruto, recém-saído da mineração, metal precioso semirrefinado, Produto mineral beneficiado, mercadoria metálica; Características técnicas: Pureza: 70% a 98%
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Contém: Ouro e outros metais
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Forma: Barras irregulares; Sem padrão internacional
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Origem: Mina / cooperativa / produtor primário.
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Precisa obrigatoriamente passar por refinaria, é exportável (com licença), vai para refinarias, base de contratos CIF / FOB, aceito como feedstock de refinaria
PROVA DE FUNDOS
Pedir prova de fundos é ilegal? Não. Solicitar comprovação de capacidade financeira não é ilegal, não é abuso e não viola sigilo bancário, desde que não se exija extrato, saldo detalhado ou bloqueio indevido de recursos. No comércio internacional de commodities, isso é uma prática padrão de due diligence.
BCL – Bank Comfort Letter (mais usada) É o padrão nº1 para SPOT. O que é: Carta emitida pelo banco do comprador, declarando que: o cliente mantém relacionamento ativo possui fundos suficientes ou linha disponível e está apto a realizar a transação proposta. Importante: NÃO mostra saldo; NÃO bloqueia fundos; NÃO transfere valores
Pedir BCL fere sigilo bancário? Não. A BCL não revela valores, apenas confirma aptidão financeira, com autorização do próprio cliente.